תוכן עניינים:
הרווחים ברבעון השלישי מראים כי וול סטריט מרוצה מהמשך הצמיחה של גוגל
תוצאות הרבעון השלישי של גוגל פורסמו ביום חמישי והייתה לי הזדמנות לבדוק את התוצאות הבוקר. חלק מהנתונים הכספיים המרכזיים כבר כיסו בפוסט הקצר של יום חמישי בנושא זה, לכן הייתי רוצה להתמקד במה שחשבתי שמעניין בשיחת הוועידה.
כפי שעולה מהכותרת, הצמיחה של גוגל נותרה חזקה מאוד. היא רשמה סך של הכנסות כולל של 14.9 מיליארד דולר, כולל מגזר מוטורולה, שעדיין מפסיד כמה מאות מיליון דולר ברבעון. אך מספר ההכנסות של מוטורולה לשעבר (המכונה פלח גוגל) גדל מאוד. באופן ספציפי, העסק עולה 21 אחוז משנה לשנה. (עבור המדבירים המספר הזה הוא על בסיס מטבע קבוע, ולכן הוא מתעלם מהשפעות מט"ח, ואני חושב שזה שיקוף טוב יותר של צמיחה אמיתית.)
אין שום דבר מפתיע יותר בפיננסים, מלבד גידול ההכנסות המרשים. רבעון פדיון טוב וגידול בשולי התפעול פירושו רווח כולל סולידי, שמלהיב את וול סטריט. זכור כי מניות נוטות לנוע על סמך תוצאות לטווח הקצר (וחשיבה לטווח קצר), ולכן כל אלה לא נובעים במיוחד מהכוח של אנדרואיד, או Chromebooks, או הכנסות של Google Play - למרות החשיבות שלהם בתכנית הדברים הגדולה..
גוגל חזרה על חדשות ספטמבר כי היא הפעילה יותר ממיליארד מכשירי אנדרואיד והיא עדיין מפעילה אותם בקצב המרשים של 1.5 מיליון ליום. זה נותר מ -900 מיליון הפעלת מכשירים בסך הכל במאי.
מוצרים מגניבים שאינם עומדים, גוגל נותרה בראש ובראשונה חברת חיפוש ופרסום.
בכל אופן, העסק העיקרי של גוגל הוא מכירת מודעות. עסק זה חזק למדי, והוא אחראי לרוב הצמיחה. לפי הערכה אחת, גוגל מחזיקה ב -3 אחוזים מכלל שוק הפרסום. בהתחשב עד כמה חשוב הסגמנט המקוון וכמה כסף עדיין מוציא על פרסום בהדפס, רוב המומחים מאמינים שיש עדיין טונות של דולרים לפרסום בכדי לעבור ברשת. גוגל תפיק תועלת מכך. פירוש הדבר הוא יותר כסף להחריש לפרויקטים של מו"פ חדשניים.
שמתי לב שגוגל טוענת כי 40 אחוז מהתנועה ביוטיוב מגיעה כעת ממשתמשים ניידים. זה די מדהים בהתחשב בעובדה שזה היה רק 6 אחוזים לפני שנתיים. גם בחזית הנייד, גוגל די נרגשת מההצלחה של כמה מסעות פרסום של לקוחות בהם משתמשים "לחץ להתקשר". ככל הנראה, מודעות סלולריות שמכוונות לחיצה להתקשרות הן מצליחות ביותר. הנה שאלה למי שמכיר יותר את פעולתו הפנימית של מערכת ההפעלה ממני: בהתחשב בכך שלגוגל יש שליטה מלאה באנדרואיד (לעומת גישה רק לממשקי API ב- iOS), האם היא יכולה לעשות עבודה טובה יותר לייצור רווחים ממשקפי העיניים עם מערכת הפעלה משלה? אשמח לראות דיון בנושא בתגובות.
אז בהתחשב בצמיחה שגוגל בדיוק פרסמה, המניה דחפה לראשונה 1, 000 דולר למניה. נכון לסגירת השוק ביום שישי, גוגל שווה 337 מיליארד דולר. אפל עדיין שווה יותר, 462 מיליארד דולר, אך את רוב ההבדל הזה ניתן להסביר על ידי 147 מיליארד דולר אדירים של אפל במזומן לעומת "רק" 56 מיליארד דולר עבור גוגל.
אני בעל מניות בשתי החברות. אני שורי בשתי המניות. אם הייתי צריך לבחור רק אחת משתי המניות כדי להחזיק מעמד, אני חושב שזו תהיה גוגל. אני אוהב את השליטה שלהם בפרסום מקוון, דומיננטיות בווידיאו חברתי, ודומיננטיות בתחום המחשוב הנייד.
