סערה מושלמת היא לאפשר לטלפונים ניידים לעקוף את הספרינט, לעולם לא להביט לאחור

יתכן ששני קווים אלה לעולם לא יחצו שוב

כשספרינט סוף סוף קץ לרדיפה אחר T-Mobile בשבוע שעבר, ופיטר לאחר מכן את המנכ"ל דן הסה, זה מכבר, התגובה שהתקבלה בשוק המניות הדגימה את ערימת הטעויות שעשתה הספק. הוא גם הראה כיצד ספרינט כעת שונה כארגון מזה של המתחרה המגנטה שלה - שלא לומר דבר על גרסאות הספק האדום והכחול הרוח מעליו על עמוד הטוטם.

עם המהלכים המשתנים של ט-מובייל שיצאו לפועל לפני שנים ולבסוף נושאים פרי כיום, חופפים יפה עם התמוטטותה האיטית והכואבת של ספרינט, נראה כאילו ספקי המקום השלישי והרביעי עומדים להחליף עמדות - ואני הייתי סיכון לומר שזה יהיה מתג קבוע.

שבילים סוטים

שיחות ארוכות על אודות ספרינט המתכננת לרכוש את המתחרה הקרוב ביותר שלה, T-Mobile, שמרו על שני הספקים באותם משפטים והשוואות במשך שנה טובה עכשיו. תמיד היה "יש כאן AT&T ו- Verizon, ואז T-Mobile וספרינט שם למטה", אבל בעקבות המילה הרשמית של ספרינט שהיא מוכנה ללכת לדברים לבד, שוב, המציאות היא שספרינט עשוי להיות ליגה משל עצמה - ולא בצורה טובה.

כשמסתכלים על מדד אחד להצלחה של חברה, מחיר המניה שלה, מעניין לראות כיצד T-Mobile וספרינט עברו להתגורר יחד ליד המפתח במהלך השנה האחרונה - אך במיוחד בחצי השנה האחרונה. כעת ברור לאחר שהעסקה מתה כי מתאם מחיר המניות הזה נקשר באופן ייחודי לעסקה עצמה ולא לתחרותיות האמיתית שלהם כמובילים, שכן העסקה שהסתיימה שלחה אותם לכיוונים שונים.

התוצאה הסופית, שננקטה בשבוע האחרון של הפסדים לאחר ביטול העסקה, היא שספרינט יורדת על יותר מ -30% בששת החודשים האחרונים - 40 אחוז מהשיא הגבוה בתקופה - ואילו T-Mobile יורדת בחמישה אחוזים מתונים. בקושי תנועת המנעולים של השנה האחרונה.

כשמתחילים להשוות בין ארבעת הספקים הגדולים בארה"ב באותה תקופה, ברור לי ש- T-Mobile נמצא יותר במסלול של השניים הגדולים שמעליו מאשר ספרינט, שבהחלט עומד בראשה מתחתיו.

שלושה ספקים במגמת עלייה, ואחד בירידה - הוצגו בצורה דרמטית עוד יותר אם אנו מגבים את מחירי המניות של ארבע החברות הללו לסימן שלפני שנה.

הכנסת ה- AT&T הגדולה ויציבה ו- Verizon צריכה לתת לנו מושג אם היו גורמים חיצוניים שפוגעים בתעשיית האלחוטית כולה. כשמסתכלים על התרשים הזה, ברור לראות שזה לא כל כך מצב של שתיים ושניים, אלא יותר של שלוש ואחת. AT&T, Verizon ו- T-mobile שומרים על יציבות ואילו ספרינט נופלת מצוק.

צאי מפה, תרשימים מפחידים שאני לא מבין

אני יודע, אני יודע, יש יותר משוואה זו מאשר להסתכל על תרשימי מחירי המניות. אבל מה שהכי מעניין הוא שהם מספרים את הסיפור בצורה כה תמציתית שאפשר לנסות להסביר בדרכים רבות ושונות ולהגיע לאותה מסקנה.

AT&T ו- Verizon עוברים אט אט את דרכם ומוסיפים לקוחות בקליפ חלק ללא מעט שינוי, בעוד ש- T-Mobile ממלאת תפקיד קצת יותר נדיף בתור "Uncarrier", ומציעה כמה שאלות על קצב הצמיחה לטווח הארוך שלה עליות לקוחות דרמטיות בשנה האחרונה. אבל יש ספרינט, מאבד לקוחות כל שנה, מפגר אחרי ההפעלה ברשת ולא עושה הרבה עם מבנה התוכנית או המחירים שלה כדי לפתות מישהו להישאר, קל וחומר להצטרף לרשת.

T-Mobile חצתה את הסימן ל -50 מיליון מנויים נכון לרבעון האחרון, וה- Uncarrier צפוי לעקוף את ספרינט בלקוחות בסוף השנה. בקצב הצמיחה נראה כי T-Mobile מצליחה לקיים, אני בהחלט לא חושבת שהקווים האלה יחצו אי פעם כל עוד ספרינט ו- T-Mobile אינם תלויים זה בזה.

השינויים שאנו רואים כעת ב- T-Mobile הושמו לפני שנים לאחר הרכישה הכושלת של AT&T, ואם ספרינט בכלל מתכוון להפוך דברים בשנים הקרובות עצמה, עליה להתחיל להניח את הקרקע הזו עכשיו.

עם זאת, זה נתפס יחסית ברגליים שטוחות, והמנכ"ל החדש מרסלו קלור פשוט נשכר מתוך שורותיו של ספרינט - קלור היה במועצת הספרינט, וחברת ברייטסטרסט שלו נמצאת בבעלות האם של ספרינט SoftBank. זה לא נראה כמו הצעד החיובי ביותר לעשות, כשספרינט לא סתם צריך להפסיק את השקף הזה, הוא צריך להוסיף לקוחות שוב בשיעור של כ -250, 000 לרבעון אם הוא רוצה להקדים את ה- T-Mobile.

רוב הסיכויים ש- T-Mobile יהפוך להיות המוביל השלישי בגודלו בארה"ב לראשונה בתולדותיו השנה, ואני לא חושב שהיא תסתכל אחורה על ספרינט ותחוש סליחה אחת.