ביום שלישי השבוע הטילה סמסונג מעט פצצה בוול סטריט. במקום להרוויח סכום של 5.2 מיליארד דולר ברבעון, וזה מה שצפו אנליסטים, סמסונג אמרה שהיא תשיג רק 3.8 מיליארד דולר.
אמנם קל לזרוק את ההערות העוקצניות של "סמסונג המסכן", אבל זו פספוס אדיר. הרווחים יגיעו ב -60 אחוז לעומת הרבעון לפני השנה. אנליסטים לא ציפו לזה, כך שמבחינת השווקים הפיננסיים זה החדשות הגדולות.
סמסונג ציטטה מגוון רחב של סיבות לחולשה. היא הוציאה יותר מהצפוי בשיווק, שלחה פחות סמארטפונים מתקדמים, ראתה לחץ תמחור בסמארטפונים נמוכים ומכרה פחות צגים וטלוויזיות.
לפני שנה סמסונג נראתה כמעט בלתי ניתנת לעצירה. ברוב צפון אמריקה ואירופה זה היה מותג החומרה האנדרואיד הדומיננטי והם עדיין. אולם התחרות בסוף הנמוך הולכת ומתעצמת באנדרואיד-לנד, ובסופה הגבוה אפל הגיעה סוף סוף לשוק עם המסכים הגדולים שאנשים רוצים.
התוצאה? סמסונג נאלצה להוריד מחירים בסוף הנמוך והיא ראתה עד כה פחות מכירות יחידות מתקדמות. כל זה רע לרווחיות. אבל זה לא כמו שסמסונג נמצאת בסיכון להפוך לבלתי רווחיים בכל עת. יש לזה עדיין יתרון חשוב כשמדובר בשרשרת האספקה. אבל כחברה דרום קוריאנית, עלולה להיות גם עלויות פיתוח גבוהות יותר מאשר יצרנית סינית דומה. ואני חושב שזה הוגן לומר שככל שהסמארטפון המוזל מתקדם יותר ויותר לקראת המטרה של השבת מכשירי טלפון, נפח לרכיבי עלות נמוכה מסין ממשיך לעלות. כשזה קורה, התמחור משתפר, והאינטגרציה האנכית של סמסונג עשויה להפוך ליתרון פחות.
אם כל זה נראה דומה לשוק מחשבי ה- WinTel של עשרות שנים, זה כנראה בגלל שהוא דומה. HP, Dell ו- Compaq הרוויחו כסף הגון לזמן מה. אבל בסופו של דבר הם התמודדו ביצירת מצרך שנמכר בצורה של חומרה. הם לא שלטו במערכת ההפעלה - זה היה התחום של מיקרוסופט. ענקית התוכנה של רדמונד התחילה להיות גדולה מאוד בזמן שיצרני התיבות נלחמו זה בזה על השוליים הדקים.
כיום, אנדרואיד היא מערכת ההפעלה הדומיננטית, וגוגל מרוויחה יותר אם יצרני הטלפונים מוכרים בשוליים דקיקים. למה? מכיוון שהטלפונים הופכים זולים יותר, ומאפשרים לאנשים רבים יותר גישה למערכת ההפעלה והחנות הדיגיטלית של גוגל. משחק הנייד מתחדש להיראות ממש כמו משחק המחשב, אלא שמיקרוסופט הוחלפה על ידי גוגל ויש כסף נוסף בצורה של חנויות אפליקציות. אפל עדיין מחזיקה במושב מספר 2 (לפי נפח מערכת ההפעלה), אם כי נראה שהם מספר 2 חזק בהרבה מאשר בשדה הקרב הקודם של המחשב.
כבעלי מניות של גוגל, אני שמח לראות את סמסונג כשחקנית פחות חזקה. זה לא טוב עבור גוגל אם סמסונג היא חזקה מדי מבחינת נתח שוק החומרה ונתח הרווחים. גוגל מרוויחה יותר אם הכוח מתפזר בקרב ספקי חומרה כך שלאף אחד מהם אין באמת כוח.
אז למקרה שתהיתם, לחולשה של סמסונג אין שום קשר לחולשה כלשהי עבור אנדרואיד או גוגל. במקום זאת, אני חושב שגוגל כנראה נרגש לראות יותר איזון בכוח המועבר אליהם.
